Error del directiu: cal cobrir-se les espatlles
La crisi fa créixer l'assegurança D&O, pensada per protegir les empreses dels eventuals errors dels seus càrrecs directius. Les pimes s'afegeixen a la subscripció d'aquest producte
L'any 2011 van créixer un 30,26% les pòlisses d'aquest tipus d'assegurança
La crisi és un clima d'incertesa propici per a l'errada en la gestió, molt més sotmesa als riscos, atès que els equips directius estan més sotmesos a les pressions financeres i més exigits a l'hora d'assumir determinats reptes. Davant d'això, l'empresa no té cap més remei que curar-se en salut, i prevenir l'ensopegada que pugui venir. Les assegurances de consellers, directius i alts càrrecs, que en l'argot del sector es coneixen com D&O (directors & officers) han crescut notablement en aquests anys de crisi en què, com assenyala un estudi de l'asseguradora AIG, les reclamacions a directius han augmentat un 63%.
Com explica Jordi Ibáñez, director a Catalunya de la corredoria d'assegurances March JLT, “en aquesta assegurança, si algú es veu perjudicat per una determinada acció de l'empresa, reclama al directiu, que aleshores insta la direcció a fer efectiva l'assegurança”. Com afegeix, és de fet “una eina concebuda com a protecció de la tasca dels directius en el seu dia a dia.”
Dins del ram de la responsabilitat civil, la modalitat D&O creix any rere any. Com testimonia el darrer l'estudi de la companyia Marsh, de referència en el sector, l'any 2011 aquest segment va incrementar les seves pòlisses un 30,26%, i va esdevenir així, per cinquè any consecutiu, l'assegurança que més va créixer. Com assenyala l'estudi, això es deu al fet que gairebé la totalitat dels concursos de creditors, el 90%, estan acabant en liquidació de l'empresa, amb informes de l'administració concursal en què responsabilitza dels deutes socials, amb possible responsabilitat patrimonial, consellers i alts directius. Davant dels temors d'enfrontar-se a litigis en què el directiu es veiés obligat a respondre amb el seu patrimoni arran d'una reclamació, s'explica que les empreses d'arreu de l'Estat invertissin durant l'exercici esmentat més de 135 milions d'euros en la protecció dels seus consellers i directius, un 13% més que en l'exercici anterior.
MÉS TIPUS.
Aquesta modalitat d'assegurança, que es va significar al mercat a les darreries dels noranta, en un primer moment estava molt circumscrita a les grans corporacions, però “ara va més enllà i ha aconseguit permeabilitzar les pimes”. Si fa uns anys l'assegurança D&O era una producte per a l'Íbex 35 -el 100% de les seves empreses en té una de subscrita- ara veiem que un 17% de les empreses espanyoles disposen d'aquesta cobertura, i dins d'aquest percentatge, un 28% són pimes, que d'un any per l'altre han augmentat un 20% la subscripció d'aquesta assegurança. Cal afegir, com a causa de la proliferació d'aquesta assegurança, que la llei de societats anònimes regula la possibilitat de demandar els directius, si es considera que han causat un perjudici amb les seves decisions.
Com afirma Jordi Ibáñez, “les empreses estan reclamant aquest producte també perquè ha crescut la cultura d'assegurament, i interpreten, atès que no és extremament car, que és un bon complement més dins de la cobertura de riscos global”. El preu mitjà de l'assegurança s'ha situat en 4.382 euros.
El clima actual és de litigi, si fem cas de la dada que ens diu que la mitjana de sinistralitat d'aquest mercat del D&O va créixer un 24,5% l'any 2011, davant d'un 12% el 2010, fins assolir el 36,66%. Des de l'inici de la crisi, el 2008, l'increment acumulat de la sinistralitat es va xifrar en un 110%. I, és clar, si creix la sinistralitat, s'encareix la prima: les renovacions de les primes va créixer un 18,5% el 2011, molt especialment en el sector financer, en què un 40% dels bancs van haver de pagar més per la seva assegurança. En contrapartida, però, val a dir que gràcies a la forta competència que s'ha generat, un 24,7% dels clients de D&O han vist com es reduïen les seves primes.
Intensa activitat comercial
Tot i que les cinc primeres asseguradores del mercat copen el 65,3% d'aquest mercat -el 39,2% les dues primeres-, la resta ha aconseguit la seva part del pastís, en haver crescut dels 35,5 milions als 45 milions. Per afrontar les possibles reclamacions, les 28 asseguradores que venen assegurances D&O arreu de l'Estat espanyol ofereixen una capacitat general de 550 milions d'euros. Els preus de les primes es redueixen, gràcies a la intensificació de l'activitat comercial. Si la prima mitjana era de 5.053 euros l'any 2010, el 2011 ja havia caigut fins als 4.382 euros, amb el límit d'un milió d'euros de suma assegurada. L'abaratiment és degut a l'entrada de les pimes com a clients del mercat D&O.