La regu­lació del mer­cat hipo­te­cari espa­nyol ha esde­vin­gut contínua­ment con­flic­tiva des que va començar la crisi econòmica. Des de la pro­blemàtica ini­ci­al­ment plan­te­jada per les exe­cu­ci­ons hipo­tecàries i els des­no­na­ments, a l'últim epi­sodi rela­tiu a les clàusu­les sòl i els cos­tos de for­ma­lit­zació de les hipo­te­ques, les dife­rents ins­ti­tu­ci­ons de la Unió Euro­pea han estat jugant contínua­ment un rol fona­men­tal en la cor­recció de la legis­lació hipo­tecària espa­nyola. Recent­ment hem tin­gut notícia de l'últim capítol d'aquesta història, on la Comissió Euro­pea ha deci­dit por­tar Espa­nya davant del Tri­bu­nal de Justícia de la UE per no haver incor­po­rat a la legis­lació espa­nyola la Direc­tiva Euro­pea 2014/17/UE, de 4 de febrer de 2014, sobre crèdits hipo­te­ca­ris a con­su­mi­dors per béns immo­bles d'ús resi­den­cial. Aquesta direc­tiva conté prin­ci­pal­ment dife­rents mesu­res de pro­tecció per als con­su­mi­dors hipo­te­ca­ris, trac­tant d'har­mo­nit­zar aquesta qüestió a àmbit euro­peu, espe­ci­al­ment en relació amb el deure de l'enti­tat de crèdit i dels inter­me­di­a­ris finan­cers d'ava­luar la solvència finan­cera dels con­su­mi­dors així com el seu conei­xe­ment res­pecte del que estan con­trac­tant.

El ter­mini màxim de què dis­po­sa­ven els estats mem­bres de la UE per trans­po­sar el con­tin­gut d'aquesta direc­tiva a la seva legis­lació interna va fina­lit­zar el 21 de març de 2016. D'aquesta manera, davant de l'incom­pli­ment d'alguns països -entre els quals Espa­nya, junt amb Croàcia, Xipre i Por­tu­gal- la Comissió Euro­pea va tor­nar a reque­rir for­mal­ment a aquests països la incor­po­ració d'aquesta direc­tiva a la seva legis­lació.

Actu­al­ment, en vista de la per­sistència d'aquest incom­pli­ment, la Comissió Euro­pea ha deci­dit fer un pas enda­vant i por­tar els països incom­pli­dors al Tri­bu­nal de Justícia Euro­peu. Recor­dem que aquest tri­bu­nal euro­peu ja ha tin­gut l'opor­tu­ni­tat de pro­nun­ciar-se en altres oca­si­ons res­pecte a diver­ses qüesti­ons de la legis­lació hipo­tecària espa­nyola (l'última va ésser sobre les clàusu­les sòl, decla­rant la plena retro­ac­ti­vi­tat de la seva nul·litat, a diferència del cri­teri expres­sat pel Tri­bu­nal Suprem). En aquest sen­tit, la qüestió no sola­ment és que Espa­nya està incom­plint el deure de trans­po­sar la direc­tiva euro­pea en matèria de pro­tecció als con­su­mi­dors hipo­te­ca­ris, sinó que si aquest incom­pli­ment per­sis­teix, pot arri­bar a deri­var en san­ci­ons finan­ce­res per a Espa­nya... Unes san­ci­ons que, final­ment, paga­rem entre tots.